ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» реализует преимущественно программы накопительного и инвестиционного страхования жизни. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс по методологии агентства) и занимает 3-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2022 год, по данным Банка России.

Активы страховщика характеризуются высоким качеством и диверсификацией. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.03.2023 составила 91,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 1,1% активов, очищенных от ОАР, на 31.03.2023. Агентство также положительно оценивает низкую долю связанных сторон в активах.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 31.03.2023. Аналогичное соотношение в долларах США составило 1,2, в евро – 1,3. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,8 на 31.03.2023. В качестве позитивного фактора выделяется высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,04 на 31.03.2023). В то же время показатель общей ликвидности (1,03 на 31.03.2023) находится на невысоком уровне.

Агентство негативно оценивает отрицательную динамику страховых взносов (за 2022 г. по сравнению с 2021 г. компания собрала на 23,4% страховой премии меньше). Структура страхового портфеля характеризуется невысокой диверсификацией и умеренной стабильностью. На крупнейший вид страхования – банковское НСЖ с единоразовым взносом – пришлось 48,9% премии за 2022 г., а максимальное изменение долей видов страхования составило 23,8 п.п. за 2022 г. по сравнению с 2021 г.

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокой рентабельностью капитала (16,5% за 2022 г.) при умеренной рентабельности инвестиций (3,3% за 2022 г.). В то же время рентабельность продаж продемонстрировала снижение (14,7% за 2021 г., 7,5% за 2022 г.), что соответствует негативной оценке. В числе позитивных факторов выделяются положительная динамика собственных средств (+3,5% за период с 31.03.2022 по 31.03.2023) и высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,55 на 31.03.2023).

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевых банков-партнеров страховщика, которые имеют рейтинги на уровне ruAA+ и выше от «Эксперт РА». Кроме того, позитивно оцениваются низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (5,9% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 г.) и низкая доля расходов на ведение дела (7,7% за 2022 г.).

Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,0% на 31.03.2023) соответствует позитивной оценке фактора. Также агентство положительно оценивает низкий уровень долговой нагрузки, низкую долю оценочных обязательств в пассивах компании и отсутствие внебалансовых обязательств. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2022 г. коэффициент надежности составил 1,00.

По мнению агентства, компания характеризуется умеренным уровнем организации риск-менеджмента. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, однако обособленное подразделение, занимающееся управлением рисками, отсутствует. Страховщик приостановил разработку стратегии развития ввиду общеэкономической неопределенности, что ограничивает оценку фактора. При этом качество финансового планирования компании находится на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на 31.03.2023 составили 277,7 млрд рублей, собственные средства – 25,8 млрд рублей, уставный капитал – 530 млн рублей. За 2022 г. компания собрала 54,8 млрд рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» был впервые опубликован 20.11.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.06.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» дополнительных услуг.