«Совкомбанк страхование» (АО) реализует преимущественно программы страхования автокаско (доля во взносах за 9 месяцев 2022 г. составила 23,8%), страхования от несчастных случаев и болезней (16,0% за тот же период) и добровольного медицинского страхования (14,6% за тот же период). Страховщик относится к 1 размерному классу по методологии агентства.

По итогам 9 месяцев 2022 г. компания собрала на 24,4% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2021 г., что выделяется в качестве позитивного фактора. Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам страхования и невысокой диверсификацией по географии деятельности. На крупнейший субъект – г. Москву – пришлось более 60% премии. Агентство положительно оценивает высокую стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании составило 3,2 п.п. за 9 месяцев 2022 г. по сравнению с 9 месяцами 2021 г.

Агентство высоко оценивает кредитоспособность основного клиента (с рейтингом кредитоспособности от «Эксперт РА» на уровне ruAA), через которого было получено свыше 50% взносов за 9 месяцев 2022 г. Кроме того, величина комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж – кредитные организации – составила менее 1% от соответствующих взносов за 9 месяцев 2022 г., что выделяется в качестве позитивного фактора.

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (28,3% за 9 месяцев 2022 г.) и капитала (70,1% в годовом выражении за 9 месяцев 2022 г.), а также ростом рентабельности инвестиций (с 2,1% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 г. до 5,7% в годовом выражении за 9 месяцев 2022 г.). Значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто сохраняются на низких уровнях (47,6% и 70,8% соответственно за 9 месяцев 2022 г.), что оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку. Доля расходов на ведение дела продолжает демонстрировать снижение (с 34,5% за 9 месяцев 2021 г. до 23,2% за 9 месяцев 2022 г.) и соответствует положительной оценке. При этом в качестве негативных факторов выделены высокая убыточность по страхованию от НС и болезней (113,5% за 9 месяцев 2022 г.) и страхованию автокаско (62,6% за тот же период), а также высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (6,4% за 9 месяцев 2022 г.), в соответствии с методологией агентства.

Агентство высоко оценивает кредитное качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA и выше на 30.09.2022 составила 52,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 7,1% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 30.09.2022, на трех крупнейших – 17,1%. Низкая доля вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, также оказывает позитивное влияние на рейтинг.

Агентство положительно оценивает высокий уровень коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,50 и 1,59 соответственно на 30.09.2022). В качестве позитивных факторов выделяются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,15 на 30.09.2022) и высокие темпы прироста собственных средств (на 127,9% за период с 30.09.2021 по 30.09.2022). Также высоко оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (7,1% на 30.09.2022), отсутствие внебалансовых обязательств и низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании (0,1% на 30.09.2022). При этом высокий уровень долговой нагрузки (21,1% на 30.09.2022) оказывает негативное влияние на уровень рейтинга.

В числе позитивных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты. Все крупные риски компания передает перестраховщикам с УРК не ниже ruA-, а максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 0,4% от собственных средств на 30.09.2022.

По мнению агентства, компания характеризуется высоким качеством стратегического и финансового планирования, а также адекватным уровнем организации риск-менеджмента. В компании функционируют коллегиальный орган, занимающийся управлением рисками, и отдельное подразделение риск-менеджмента с одним сотрудником. Степень регламентации системы риск-менеджмента компании оценивается как средняя. Политики по управлению отдельными видами рисков отсутствуют, однако страховщик планирует их разработку в ближайшем будущем.

По данным «Эксперт РА», активы «Совкомбанк страхование» (АО) на 30.09.2022 составили 27,8 млрд рублей, собственные средства – 9,2 млрд рублей, уставный капитал – 1,6 млрд рублей. За 9 месяцев 2022 г. компания собрала 12,7 млрд рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг «Совкомбанк страхование» (АО) был впервые опубликован 18.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.03.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Совкомбанк страхование» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Совкомбанк страхование» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Совкомбанк страхование» (АО) дополнительных услуг.