Сегодня бизнес действует особенно осторожно – в
условиях затянувшегося кризиса внезапно возникшая проблема способна создать
весьма болезненные проблемы для финансовых показателей компании. Такая
ситуация способна негативно отразиться даже на крупном бизнесе, а для
малого и среднего может оказаться и смертельной. Поэтому компании минимизируют
риски разными способами, один из которых – активное использование современных
форм страхования, в том числе, D&O.
Об этом в интервью порталу Коринс.ру рассказал руководитель отдела страхования финансовых рисков AIG в
России Владимир Кремер.

Кризис! Именно это
болезненное явление определяет современное состояние мировой экономики и,
похоже, будет основным трендом на какое-то время. Финансовый кризис целиком
охватывает мировую экономику, касаясь всех стран и регионов, хотя формы его
проявления – где стагнация, а где и падение – оказываются специфичны для
национальных экономик. Кризис приносит с собой новые риски и обостряет
имевшиеся ранее.

По сравнению с бурями в
российской экономике происходящее в Европе может показаться легким ветерком, но
обобщение опыта действий в условиях кризиса компаний Старого света имеет
определенное практическое значение для фирм, находящихся в юрисдикции РФ.
Например, актуальные для России выводы можно сделать из доклада европейской
конфедерации ассоциаций директоров (ecoDa), созданного совместно со
специалистами страховой компании AIG. Согласно выводам доклада, в условиях
кризиса растет популярность полисов страхования ответственности руководителя (D&O).

Страховым случаем
в Directors and Officers Liability Insurance (D&O) является предъявление
иска против руководителей компании. Иск в данном случае может быть гражданским
и/или административным, поданным по действиям, совершенным руководителями при
исполнении своих должностных обязанностей. Например, иск может быть подан из-за
ошибочных или дезориентирующих заявлений директоров, непреднамеренному
нарушению ими антимонопольного или трудового законодательств и т. д. Если
для крупных корпораций актуальность D&O очевидна уже много лет, но выраженным современным трендом стала востребованность
этой формы страхования со стороны предприятий из сектора SMB (small and medium
business – малый и средний
бизнес). К сегменту SMB принадлежат
почти 99% всех европейских предприятий.

D&O-страхование
как отдельный продукт появилось во времена Великой депрессии, а с тех пор
прошло долгий путь развития. Современные полисы страхования ответственности
руководителя способны покрывать широчайший спектр рисков, кроме того, как
отмечают в докладе специалисты AIG, у любой компаний – вне зависимости от размера и формы
собственности – есть возможность выбрать набор опций D&O, который наиболее
полно соответствует их потребностям и рискам.

Если российские компании –
даже крупные, не говоря уже о структурах меньшего размера – пока относительно
редко страхуют ответственность руководителей, то в европейских реалиях ситуация
иная. Интерес к AIG отмечает значительный рост интереса к
полисам этого типа, причем со стороны компаний разного размера, ведущих бизнес
в самых разных сферах деятельности и находящихся в разной юрисдикции. По данным статистики, приведенных в совместном
материале ecoDa и AIG, около четверти (!) малых и средних предприятий
Великобритании используют D&O-страхование.

Как показывает практика,
потребности и риски у крупных корпораций и у предприятий из сегмента SMB оказываются несколько различны. Например, SBM-фирмы существенно меньше, чем крупные корпорации,
волнуют риски репутационного ущерба, но заметно сильнее пугают перспективы
возможных финансовых потерь. Это и понятно: внезапные финансовые потери от
ошибок директоров для крупной компании неприятны, а компанию из сегмента SMB могут поставить на грань выживания или – особенно в
кризис – просто погубить.

А количество
ошибочных действий директоров в кризис нарастает. Зачастую это связано не
столько с особенностями бизнес-ситуаций, сколько с присутствующим в кризис
ростом «популярности» рисковых краткосрочных решений, которые могут приводить к
появлению исков против руководителей, то есть попадают под страховые случаи D&O.

Риски, связанные
с глобализацией – особенности современного бизнеса, который все чаще становится
транснациональным, что приводит к необходимости учитывать разницу в
законодательствах, культурные и другие различия стран и народов – для европейских SMB-компаний постепенно становятся все более актуальными,
но все же в существенно меньшей степени, чем для крупных корпораций. Малый и
средний бизнес значительно реже, чем транснациональные гиганты, становится
предметом повышенного внимания со стороны политических объединений,
общественных организаций и разнообразных медиа. Однако, под пристальное
рассмотрение регулирующих органов различных государств SMB-структуры попадают точно также, как и корпоративные.

Как отмечено в материале
ecoDa и AIG, на данный момент в европейских реалиях расследования регуляторы
наиболее активно ведут в финансовом секторе, но ужесточение требований заметно
и в других сферах, например, в энергетике, «высоких технологиях»,
телекоммуникациях, фармацевтике, строительстве и торговле недвижимостью. При
этом все сектора в данном случае объединяет одно: судебные издержки компаний,
связанные с регуляторными расследованиями, неуклонно растут. Расследования
могут быть самыми разными – антикоррупционными, антимонопольными,
контролирующими соблюдения требований к охране окружающей среды, защите личных
данных и т. д. – однако, полис D&O для компаний будет актуален в любом случае, причем,
как мы подчеркивали, вне зависимости от размера и формы собственности.

Деятельность регуляторов – не
единственное, что может привести к искам, направленным на директоров и
управленцев. В Европе сотни компаний ежедневно попадают под ликвидацию. Согласно данным статистики по британскому рынку в каждом
третьем случае банкротства компании ее директорат подозревают в
противоправных действиях. Например, зачастую руководители разоряющихся
компаний считают, что способны существенно исправить
состояние дел, если в течение какого-то времени – например, пары-тройки месяцев
– будут вести торговые операции. Однако, поступая таким образом, могут
поставить своих кредиторов в еще худшее положение, за что принявшие
соответствующие решения управленцы в ряде случаев будут вести личную
ответственность.

Очевидно, что в
условиях кризиса подобные ситуации встречаются чаще. ecoDa отмечает, что экономическая ситуация в
Европе улучшается, но специалисты AIG все же акцентируют внимание на том, что большинство стран
все еще находятся в условиях высокой неплатежеспособности, следовательно, для
работающих в них SMB-структур
страховка от подобных ошибок менеджмента будет весьма актуальна.

Разумеется,
сказанное актуально как для компаний из периферии Еврозоны, так и для
российских бизнесов, в полной мере подверженных указанным рискам, которые
обостряются в результате экономического кризиса и сохраняют остроту на
протяжении последующих лет слабого экономического роста.

AIG отмечает,
что увеличивается количество исков компаний, подающих в суд на своих
директорами и должностными лицами. Например, в Германии такие иски составляют
более двух третей всех претензий по D&O, по данным исследований компании
Advisen. Судебное преследование может быть вызвано самыми разными ситуациями,
от неудачных высказываний в интервью, которые создали проблемы компании, до
прямой уголовщины, когда руководители использовали ресурсы компании как свои
собственные, рискуя получить штрафы, санкции, а то и тюремное заключение.

С ростом
интернет-экономики руководители компаний могут попасть под преследование по
обвинениям нового типа: за утечку персональных данных, за нарушение «права на
забвение» и т.д. Причем сказанное справедливо не только для транснациональных
гигантов интернет-индустрии, но и для микро-бизнесов, например, для ресурса
электронной коммерции с несколькими сотнями покупателей, если последний
допустит утечку персональных данных заказчиков или если у него в результате
взлома украдут информацию о банковских картах или «электронных кошельках»
клиентов.

Как видно, причин
для роста актуальности страхования ответственности руководителей довольно
много. Причем они вполне объективны и вызваны естественными причинами развития
экономики, усложнением локальных законодательств, глобализацией и т.д., а
кризисные явления выступают в качестве катализатора.

Подчеркнем, что
D&O-страхование покрывает расходы на защиту директоров и должностных лиц по
искам против них, а также любые расходы на возмещения, которые возникают в
результате неудачной защиты в суде. Как правило, страхование не
распространяется на случаи уголовного преследования или регуляторные штрафы,
однако, даже в этом случае страховой полис может защитить представителей
руководства, которые не участвовали в нарушении.

Представители AIG отмечают директора разных европейских
компаний – от корпораций до мелкого бизнеса – все настойчивей требуют страховки
для защиты их ответственности, также не забывая требовать индивидуальную
страховую защиту. Российские бизнесы пока не «распробовали» в полной мере
преимущества D&O-полисов, но и тут ситуация меняется – в
кризис компании и директора удивительно быстро учатся на своих и чужих
ошибках, а также весьма активно осваивают новые возможности.